Цена ЛУКОЙЛ прибавила 3.2% за неделю и подошла к 4282 руб., однако за этим движением скрывается неприятная деталь: импульс цены и показатели, на которые ориентируется модель, тянут в разные стороны. Что увидела модель Это дивергенция – когда цена рисует новый максимум (или удерживается у верхней границы), а индикаторы внутренней силы движения отказываются подтверждать этот рост. Классический признак того, что покупатели выдыхаются. Паттерн сработал в вечернюю сессию 7 июля у уровня 4239.50 руб., направление – шорт. Из 402 сделок в аналогичных условиях (out-of-sample, walk-forward): 🔸 Win Rate: 59.4% – чуть больше трёх из пяти сработали в пользу снижения 🔸 E[R]: +0.525 – среднее движение после сигнала составило около полуторы единицы риска 🔸 402 наблюдения – достаточно, чтобы не считать это случайностью Контекст и риски Ликвидность нормальная: средний оборот 3.5 млрд руб. в день, так что широких спредов ждать не стоит. Значимых новостей по эмитенту сейчас нет, ближайших корпоративных событий в горизонте 14 дней тоже. Это убирает один из стандартных источников «шума», которые обычно нивелируют паттерн. ⚠ Нефтяные котировки добавляют внешний риск: резкое движение Brent вверх способно перекрыть любую дивергенцию на горизонте нескольких дней. Почему это имеет значение Дивергенция сама по себе не останавливает цену – она показывает, что рост держится без внутренней поддержки. Исторически в кластере Energy&Resources такие условия заканчивались коррекцией чаще, чем продолжением подъёма.