Методология анализа

Как MOEX Analyst оценивает акции и формирует прогнозы. Два независимых модуля — фундаментальный и технический — дают комплексную картину по каждой бумаге.

Фундаментальный анализ Технический анализ

Фундаментальный анализ

Оценка бизнеса по финансовым показателям

Фундаментальный модуль анализирует финансовую отчётность компаний и присваивает каждой акции числовой скор от 0 до 100. Чем выше скор, тем привлекательнее компания относительно конкурентов по совокупности показателей.

Сбор финансовых данных

Система собирает финансовые показатели по каждой акции: рентабельность (ROE, ROA, маржинальность), долговая нагрузка (Debt/Equity, чистый долг/EBITDA), оценка (P/E, P/BV, EV/EBITDA), дивиденды, темпы роста выручки и прибыли за 3 года, и другие. Эти данные обновляются после выхода квартальной и годовой отчётности.

Группировка по секторам

Все 209 акций разделены на 7 секторов: Финансы, Энергоресурсы, Металлы, Промышленность, Потребительский, Технологии, Электроэнергетика и телеком. Сравнение происходит внутри сектора — это обеспечивает корректную оценку, т.к. у каждой отрасли своя норма рентабельности и долговой нагрузки.

Нормализация и скоринг

Каждый показатель нормализуется методом Z-Robust: значение сравнивается с медианой сектора и масштабируется по межквартильному размаху (IQR), обеспечивая устойчивость к выбросам — одна аномальная компания не искажает оценку остальных. У каждого сектора 4–7 ключевых метрик, валидированные на исторических данных с 2021 года.

Пять осей оценки

Помимо базового секторного скора, каждая акция оценивается по четырём дополнительным профилям: Дивидендный — стабильность и размер выплат; Балансовый — финансовая устойчивость и долговая нагрузка; Качество — рентабельность и эффективность бизнеса; Рост — темпы увеличения выручки и прибыли. Профиль активируется, только если у компании достаточно данных для корректной оценки.

Учёт рыночного режима

Система отслеживает состояние рынка (растущий тренд, падающий, боковой или шок) по индексу IMOEX, а также макроэкономические факторы: ключевую ставку ЦБ, курс рубля и индекс гособлигаций RGBI. В зависимости от режима акцентируются разные качества: в период роста — компании роста, в кризис — устойчивые дивидендные истории, при снижении ставки — технологический сектор.

Итоговый скор и сигнал

Все профили объединяются в композитный скор (0–100). Для ряда секторов фундаментальный скор корректируется с учётом ценового моментума — это позволяет учитывать рыночную динамику, а не только статичные финансовые показатели. По итоговому скору определяется позиция акции среди всех 209 бумаг и формируется оценка силы фундамента — от «Очень сильный» до «Очень слабый»:

Оценка	Позиция на рынке	Что означает
Очень сильный	Топ-10%	Акция в верхних 10% рынка — сильная инвестиционная идея
Сильный	Топ-20%	Привлекательная оценка по совокупности показателей
Умеренно сильный	Топ-30%	Есть потенциал, но присутствуют отдельные риски
Нейтральный	Средняя зона	Показатели на уровне рынка — наблюдать
Умеренно слабый	Нижние 30%	Слабые показатели относительно сектора
Слабый	Нижние 20%	Существенно ниже средних значений по рынку
Очень слабый	Нижние 10%	Наименее привлекательная оценка среди всех акций

Валидация модели. Веса метрик подбираются не вручную, а методом walk-forward оптимизации на данных 2021–2025 годов. Модель тестируется на данных, которых она не видела при обучении, что снижает риск подгонки под прошлое.

Технический анализ

Поиск торговых сетапов, проверенных историей

Технический модуль не «предсказывает цену». Он распознаёт торговые сетапы — типовые паттерны взаимодействия цены с уровнями и объёмом, которые трейдеры ищут вручную, — и показывает только те, что на годах исторических данных доказали статистическое преимущество. Каждый сетап сопровождается честными числами: ожидаемой доходностью, долей удачных сделок и размером выборки. Это не команда «покупай», а оцифрованный контекст для самостоятельного решения.

Уровни D1 / W1 Детекция сетапа на 1H Проверка бэктестом

↓ только проверенные ↓

Витрина «Сетапы» → E[R] · Win Rate · надёжность

Что такое сетап

Сетап — это оцифрованный паттерн, который опытный трейдер ищет на графике глазами: определённое поведение цены у значимого уровня, часто в сочетании со всплеском объёма. Мы формализуем эти паттерны в строгие правила, чтобы находить их автоматически по всему рынку — без субъективности и в любой момент времени.

Четыре типа сетапов

Ложный пробой — цена пробивает уровень и быстро возвращается обратно (ловушка для вошедших на пробое). Сбор ликвидности — резкий «шпиль» за уровень и возврат: крупный игрок выбивает стопы перед движением в обратную сторону. Дивергенция — расхождение цены и индикатора импульса (RSI): новый экстремум цены не подтверждается, импульс слабеет. Климакс объёма — широкая свеча на аномальном объёме: «выдох» тренда, когда участники массово закрывают позиции.

Уровни на старших таймфреймах

Значимые уровни — поддержки и сопротивления, экстремумы дня и недели, зоны плотности — строятся на дневном (D1) и недельном (W1) графиках, где их видят все участники рынка. А сам момент входа ловится на часовом (1H) графике. Такой multi-timeframe-подход отсекает мелкий шум и привязывает сделку к уровням, которые действительно работают.

Проверка историей — главное отличие

Красивый паттерн на графике сам по себе ещё ничего не значит. Поэтому каждый сетап проходит walk-forward бэктест на данных с 2019 года по настоящее время. Проверяется не «паттерн вообще», а конкретное сочетание тип × ликвидность × направление × рыночный режим: на витрину попадают только комбинации, у которых преимущество сохранялось и в прошлом, и на «будущих» (отложенных) данных. Сочетания без подтверждённого эджа отсеиваются.

Ожидаемая доходность и надёжность

Для каждого сетапа показываются честные числа из бэктеста. E[R] — средний результат в единицах риска (R), где 1R = расстояние от входа до стопа. Win Rate — доля сделок, закрытых в плюс. Размер выборки — сколько исторических сделок легло в основу оценки. Отдельный маркер надёжности подсказывает, насколько можно доверять статистике (проверено / средне / мало данных).

Управление сделкой

У каждого сетапа есть готовая геометрия: точка входа, стоп-лосс за экстремумом паттерна и цель, заданная в R-кратности риска. После достижения цели включается трейлинг-стоп: он подтягивается за ценой и позволяет забрать продолжение движения, если оно есть. Параметры выхода тоже подобраны по бэктесту, а не «на глаз».

Где это смотреть. Все живые сетапы — на странице «Сетапы»: каждый час система сверяет свежие срабатывания с валидированным каталогом и показывает совпадения вместе с их статистикой. Можно открыть график любого тикера (таймфреймы D1 / 1H / 15M / 5M), увидеть маркеры сетапов и линии уровней.

Данные в реальном времени. График обновляется автоматически — текущая цена и формирующаяся свеча подгружаются каждую минуту напрямую с Московской биржи. Это позволяет видеть актуальную картину без задержки.

Важно. Технический анализ и прогнозы носят информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решения о сделках пользователь принимает самостоятельно и несёт за них полную ответственность.