Методология анализа

Система собирает финансовые показатели по каждой акции: рентабельность (ROE, ROA, маржинальность), долговая нагрузка (Debt/Equity, чистый долг/EBITDA), оценка (P/E, P/BV, EV/EBITDA), дивиденды, темпы роста выручки и прибыли за 3 года, и другие. Эти данные обновляются после выхода квартальной и годовой отчётности.

Все 210 акций разделены на 7 секторов: Финансы, Энергоресурсы, Металлы, Промышленность, Потребительский, Технологии, Электроэнергетика и телеком. Сравнение происходит внутри сектора — это обеспечивает корректную оценку, т.к. у каждой отрасли своя норма рентабельности и долговой нагрузки.

Каждый показатель нормализуется методом Z-Robust: значение сравнивается с медианой сектора и масштабируется по межквартильному размаху (IQR), обеспечивая устойчивость к выбросам — одна аномальная компания не искажает оценку остальных. У каждого сектора 4–7 ключевых метрик, валидированные на исторических данных с 2021 года.

Помимо базового секторного скора, каждая акция оценивается по четырём дополнительным профилям: Дивидендный — стабильность и размер выплат; Балансовый — финансовая устойчивость и долговая нагрузка; Качество — рентабельность и эффективность бизнеса; Рост — темпы увеличения выручки и прибыли. Профиль активируется, только если у компании достаточно данных для корректной оценки.

Система отслеживает состояние рынка (растущий тренд, падающий, боковой или шок) по индексу IMOEX, а также макроэкономические факторы: ключевую ставку ЦБ, курс рубля и индекс гособлигаций RGBI. В зависимости от режима акцентируются разные качества: в период роста — компании роста, в кризис — устойчивые дивидендные истории, при снижении ставки — технологический сектор.

Все профили объединяются в композитный скор (0–100). Для ряда секторов фундаментальный скор корректируется с учётом ценового моментума — это позволяет учитывать рыночную динамику, а не только статичные финансовые показатели. По итоговому скору определяется позиция акции среди всех 210 бумаг и формируется оценка силы фундамента — от «Очень сильный» до «Очень слабый»:

Система определяет структуру рынка (бычий тренд, медвежий или боковик) по серии максимумов и минимумов цены. Дополнительно используются экспоненциальные скользящие средние (EMA 50 и 200 периодов) для подтверждения направления. Если EMA 50 выше EMA 200 — среднесрочный тренд восходящий, и наоборот.

Автоматически находятся ключевые ценовые уровни, от которых цена ранее разворачивалась. Две ближайшие поддержки (S1, S2) и два сопротивления (R1, R2) используются для постановки стопа и цели. Дополнительно рассчитываются уровни Фибоначчи (коррекции от 150-барного экстремума) — помогают оценить глубину отката в тренде.

Volume Spread Analysis выявляет действия крупных участников по соотношению объёма, размаха свечи и позиции закрытия. Система распознаёт 6 типов сигналов: Кульминация продаж/покупок — экстремальный объём, часто разворотная точка; Скрытые покупки/продажи — крупный игрок действует против видимого движения; Отсутствие спроса/предложения — иссякание интереса, предвестник разворота. Объёмы нормализуются с учётом специфики сектора и времени суток.

Система находит 20 наиболее похожих исторических паттернов по форме графика и контексту (положение EMA, волатильность, моментум). Траектории-аналоги объединяются в ансамбль, из которого строится медианный прогноз и доверительный коридор (10-й и 90-й перцентили). Это не точное предсказание, а статистическая оценка наиболее вероятного сценария.

На основе всех компонентов формируется конкретный план: точка входа, стоп-лосс (ограничение убытка) и тейк-профит (цель по прибыли). Минимальное соотношение прибыль/риск — 3 к 1: потенциальная прибыль должна минимум в три раза превышать возможный убыток. Если условие не выполняется, сигнал не формируется.

Каждому сигналу присваивается SCI (Signal Confidence Index) от 0 до 100%. Он синтезирует результаты всех четырёх параллельных анализов: совпадение тренда и направления сделки, подтверждение объёмами (VSA), качество уровней и точность аналога. Если VSA подтверждает направление торгового плана — SCI получает бонусные баллы. Если VSA противоречит (например, план говорит «шорт», а объёмы показывают скрытые покупки) — SCI получает штрафные баллы. Сигналы с SCI ниже 60% не публикуются — в таблицу прогнозов идут только идеи с достаточным уровнем согласованности.